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非银成反攻领头羊,引各路资金争相围猎

发布时间:2016-05-31浏览137次
实际上嗅觉灵敏的外资已经再次提前精准布局,截止昨日沪股通连续11天净流入90亿;而昨日海外最大RQFII亦有20亿净流入。而巧合的是,东方财富Choice数据显示,截止昨日的前11个交易日(5.16-5.30),主力资金也同样入场布,重点对象就是今天表现强势的板块。

来源:东方财富

周二(5月31日)A股市场迎来久违的大涨,打破了五穷六绝的预言,今日在以券商股为代表的非银板块的带领下,各板块今日轮番上扬,科技题材股也表现亮眼。专业观点认为,主要是由于A股入MSCI概率大增和深港通渐近的消息提振了市场多头的信心,此外新三板分层利好券商做市业务也是不可忽视的原因。

具体来看,在A股沪深两市所有股票中,净买入额排名前30的出现了多只券商、保险、银行等金融股;此外就是今天同样表现强势的科技股。

非银成反攻领头羊,引各路资金争相围猎

数据来源:东方财富Choice数据

市场人士认为,非银板块此刻领涨大盘,大资金主要看中的是A股将于6月15日大概率被纳入MSCI,至于非银大涨这是否国家队主导则无法确认,不过随着大资金入市,这也很可能打破此前“五穷六绝”的市场一致预期,下一个市场风险点可能在七月美国加息后,目前市场对美国加息和人民币贬值利空的麻木,可能使得风险释放有所延后。

前海开源杨德龙表示,马上进入6月份,深港通即将宣布开通和A股大概率加入MSCI指数,将提高蓝筹股估值水平,有利于推动大盘反弹。最近A股缩量严重,沪市成交量更是创了除熔断日之外的两年多新低,重新回到2000点左右成交量,“地量见地价”,伴随着6月份两大利好逐渐兑现,A股有望变盘,展开新一轮反弹。

外资再现精准抄底风向标作用不可忽视

今日A股爆发之前,外资已经连续11个交易日借道沪股通抄底,虽然90亿的金额真的不算大,但其起到的风向标作用不可忽视,从上述表格就可看出,主力布局非银、科技板块也是从5月16日开始的,在这一点上颇为巧合。

昨日海外最大的RQFII A股ETF—南方富时中国A50 ETF再接逾2亿个基金单位的净申购,即约有20亿元人民币资金净流入该ETF,基金经理将择机买入相关A股。据称,因看好A股6月将被纳入MSCI新兴市场指数,自4月中旬以来持续遭遇赎回的南方富时中国A50 ETF,上周再现资金净流入。

港交所披露的交易公开信息显示,上周三,南方A50基金规模再度出现大幅增长,由原来的17.79亿个基金单位,回升至18.35亿个,即获得5600万个基金单位的净申购,相当于净流入资金近6亿元人民币。

而南方富时A50并不孤独,根据统计,QFII为代表的外资已经连续两个季度增持A股,体现了海外投资机构对于A股价值的认可。官方数据显示,QFII已经连续49个月新开A股账户。今年3月份,国家外汇管理局投放QFII新增额度26.21亿美元,至此,已合计批准274家QFII,累计发放809.51亿美元投资额度。

1月至3月份,QFII新增开户数分别为7个、18个、10个,2015年第四季度新增开户数为33个。QFII连续开立A股账户,投资额度大幅增加,反映出境外资金对A股当前估值的认可。特别是在一季度市场探底回升的走势中,QFII出现大幅增持操作,显示对2016年下半年的市场预期十分乐观。

前海开源杨德龙表示,在投资方法上,一些专注做A股的海外投资机构有一定独特之处。他们更注重对个股的研究分析,对短期指数波动的关注较少。由于研究员数量有限,他们不会关注很多行业和个股,对于有价值的个股,他们则会密切跟踪,深入调研。在这些股票跌出价值的时候介入,等股价上涨后,估值出现泡沫的时候卖出。这类似巴菲特倡导的价值投资的方法。

非银为何成反攻“领头羊”?

那为何是以券商股为代表的非银成为此轮A股大反攻的领头羊呢?华林证券策略分析师胡宇表示,此时大资金买非银,一方面因为号召力强,此后深港通开通以及加入MSCI权重股是金融,自然率先受到大资金追捧;新三板分层对券商做市是利好,提升券商利润和净资产收益。

华泰证券分析师罗毅认为,六月加入MSCI是大概率事件,海外资金入场,金融蓝筹是核心,机会明显,资本市场改革力度正在加强,调仓换股抓住真成长真价值股票正当其时。

新市场环境下行业格局分化加速,优质券商将保持良性发展。资金入场优选券商股,券商股估值处于历史低位,大券商PB水平1.3倍左右,PE水平13-14倍。

从资金面看,未来还有千亿养老金即将入市,第二批民营银行陆续获批,资本拥抱大金融将再次成为市场焦点。优秀金融股将率先获益,此时是银行股的重要布局期。

2016保险公司产品结构回归保障本质,重点提升新业务价值。投资端加大高分红收益稳定的蓝筹股投资和资产证券化产品、资产投资计划,积极调整资产配置结构。

而非银板块的爆发也不太像一日游行情,国泰君安研究观点认为,对非银板块依然维持近期乐观的态度,此前市场对于非银板块的政策和基本面预期都过于悲观,而目前板块估值已经极具安全边际,往后政策面和基本面都有超预期的可能。

具体来看,新三板分层制度的推出更重业绩、成长性和市值,分层制度的推出有利于做市规模的提升和新三板未来的发展,券商行业及创投行业更为受益;同时市场逐步遗忘的MSCI及深港通政策的出台也是指日可待,同样有利于板块估值的提升。


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